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Publicidade Os desenvolvimentos relacionados com o resgate proposto de Chipre e as implicações que isso possa ter sobre a indústria do forex estabelecida e opções binárias na ilha continua a estar na vanguarda das mentes da maioria dos executivos da indústria. Chipre, uma ilha-nação diminuta, tem um desproporcionalmente grande forex e indústria de opções binárias principalmente com base em Limassol, que tem muito rapidamente se tornar um "vale do silício" de empresas de comércio on-line, tornando-se uma proporção considerável da indústria de todo o país. Tal como acontece com grande parte da Europa, que se tornou cada vez mais atolados em economias dependentes de folheto-de-industrializados e endividados falharam, Chipre está agora em uma posição em que os bancos não são capazes de cumprir os seus compromissos, e exigem um resgate do FMI. Desta vez, no entanto, um tal nivelamento vem com uma picada desagradável em sua cauda em forma de uma taxa de até 10% sobre os fundos depositados, criando um efeito potencialmente desastroso para a iniciativa privada. Estrutura completa de resgate proposto * Programa de resgate de 17 mil milhões de euros Recursos internos: 7 bilhões de euros Imposto sobre os depositantes vale 5,8 bilhões de Euros Bail-in de detentores de títulos juniores como parte de recapitalização dos bancos Aumento da taxa de imposto sobre as sociedades em 2,5pp para 12,5% Privatizações 1,4 mil milhões de Euros Compromisso com o aperto fiscal de 4,5% do PIB Recursos Externos: 10 bilhões de euros ESM / FMI: 10 mil milhões de eurs, com ações exatas ainda não determinado Rússia: Possivelmente melhores condições de empréstimo de 2,5 mil milhões de euros existente Detalhes da Riqueza imposto sobre os depósitos * As taxas de imposto sobre os depósitos ainda a determinar - Espere acaloradas discussões no Parlamento Chipre Presidente proposta inicial: 6,75% sobre os depósitos de menos de 100.000 Euros e de 9,9% sobre os depósitos superior a 100.000 euros (20.000 primeiro isentos) Sugestão BCE: 0% sobre os depósitos menos de 100.000 Euros e, implicitamente, 25% dos depósitos superior a 100.000 euros Outras propostas: 3% em depoists menos de 100.000 Euros, 12,5% em depósitos superior a 100.000 entre outros. Os depósitos totais são 68 mil milhões de euros; 34% dos depósitos estão acima de 100.000 Euros; pelo menos 45% são detidos por estrangeiros Imposto de 8,5 mil milhões de euros é equivalente a 33% do PIB Chipre e 8,5% dos depósitos (PIB Nom 17 mil milhões de euros, 68 mil milhões de euros Depósitos a partir de 13 de janeiro) Somente depósitos na ilha será afetada e não em sucursais / filiais fora do país A compensação pode ser fornecida através da atribuição de ações de bancos e incentivos podem ser dadas para não puxar o dinheiro fora do setor bancário, fornecendo bônus lastreados por retornos de exploração de gás. Um dos fatores que contribuem para a liderança inicial em direção esta situação foi que durante os últimos três anos, o governo cipriota ignoraram quaisquer sinais de declínio, e fez-se indisponível por qualquer prestação de informações, resultando em uma tal falta de transparência que as empresas e os indivíduos são deixados inconscientes da gravidade real da situação. Explicando a situação, fontes nos disseram que as chamadas para departamentos governamentais foram satisfeitas com o funcionário em causa serem contratados convenientemente "em uma reunião" e, portanto, incapaz de ajudar. Além disso, ninguém tinha permissão para discutir assuntos ou política do governo, como uma espécie de tabu. Uma linha vermelha que os funcionários públicos ou do setor não cruzou, um tabu particular, ser objecto de corte de custos que simplesmente nunca entrou em questão. No que respeita ao aumento do número de estrangeiros e de opções binárias empresas que se instalam em Chipre, uma grande quantidade deles foram financiados e geridos por investidores estrangeiros, que foram para Chipre completamente despreparados, sem fazer a devida investigação. Uma grande quantidade mantido absolutamente nenhum dinheiro em bancos localizados em Chipre como a crise financeira da UE piorou. FxPro, uma empresa de forex internacional, tem operações em Chipre, entre outros locais. Falando em grande detalhe sobre este assunto, Diretor de Operações da FxPro, Phidias Phidia, explicou que a região tinha sido um local atraente não só para estabelecer operações, mas também para investir o dinheiro no banco. "Em 2009 houve uma receita financeira de cerca de 3 milhões de euros em nossos fundos corporativos investidos em bancos em Chipre. Isso não continuar, e durante 2011 e 2012 não houve interesse em tudo, e ter estudado a deterioração da notação dos bancos e vendo os sinais de um problema que se aproxima, FX Pro mudou seu dinheiro no exterior. É certamente melhor prevenir do que remediar ", explica Phidias Phidia. Dano Potencial Ao considerar o destino de outras empresas que não tomaram tal ação prudente, há uma questão de saber se o efeito da taxa de 10% sobre os depósitos proposta vai realmente arruinar seus negócios completamente. Phidias Phidia diz "A questão é se as empresas têm um forte balanço patrimonial suficiente para cobrir a taxa mais os saques subseqüentes dos clientes. Alguns são muito pouco capitalizadas. Se eles têm apenas 500.000 dos fundos dos clientes a qualquer momento e eles perdem 1 milhão a partir deste como resultado da imposição além subsequente retirada cliente de lucro e equilíbrio de negociação, eles serão imediatamente à falência. " "Com a mesma analogia, se um cliente retira apenas lucros, mas continua a negociar, em seguida, a empresa terá de dar ao cliente o valor total da retirada de lucro mais pagar a imposição ao governo para proteger o cliente, resultando em um custo enorme para o corretor ". É uma visão comum de acordo com fontes magnatas estrangeiros que há uma presença substancial de má reputação de balde-lojas que operam em Chipre. É altamente provável que os clientes dessas empresas não será capaz de retirar nada. Essas empresas vão encontrar uma maneira de proteger-se, impedindo que todos os clientes de lucrar e para parar as retiradas até o ponto onde o cliente continua a negociar até que a conta é zero. Se tais empresas têm as suas contas com base no exterior, eles não vão ser afetados pela imposição e simplesmente fechar suas operações em Chipre e fugir com o dinheiro. Capitalização e gestão adequada é a chave para a sobrevivência neste setor, e Phidias Phidia acredita que as autoridades reguladoras devem olhar para aumentar os requisitos de adequação de capital de estar em linha com a América do Norte e no Reino Unido. "CySEC deve definir os requisitos mínimos de capital que operam a uma corretora forex para 10 milhões de Euros como um pré-requisito para obtenção de uma licença. No momento, ninguém tem o capital para sobreviver. Sem força financeira, uma empresa vai falir e, no caso da indústria de forex de Chipre a grande maioria não estão bem capitalizados em tudo. " Em caso de FX Pro, a estratégia corporativa é oferecer aos seus clientes a possibilidade de mover todas as suas contas de operações Londres FSA regulamentados da empresa. A empresa vê a FSA como um regulador altamente respeitável e Londres como sendo um porto seguro financeiro. FX Pro tem fornecido clientes opção para mover seus fundos para o Reino Unido, que irá proporcionar-lhes paz de espírito. Adaptabilidade é importante nesta indústria, como o ativo é líquido, em vez de física e, portanto, as empresas devem ser capazes de mudar o seu plano de negócios, sem grande custo adicional, a fim de salvar os clientes de problemas financeiros, se uma crise como esta ocorre. Aqueles que não podem mover seus clientes para outra jurisdição são vulneráveis a um aumento esperado nos pedidos de retirada cliente. Nick Bang, CEO em mercados líquidos, explicou: "Estamos consternados com o que aconteceu neste fim de semana. Na verdade, a maneira pela qual todo este imposto comunitário foi planejada é uma reminiscência de um daqueles filmes onde um bando de criminosos organizam um desses "assaltos a bancos" mais de um fim de semana de 3 dias. " "A realidade, porém, é que este pode ser o início de uma nova era, muito preocupante. A UE violou, provavelmente, o princípio mais importante que caracteriza a sociedade ocidental livre:. A inviolabilidade da propriedade privada " "Isto não augura nada de bom para a liberdade pessoal e financeira daqui para frente. Se a UE pode apenas "tomar" 10% de qualquer um s poupança (de propriedade), em troca de algumas ações sem valor, falido, e usar a desculpa fraca que "é para o bem comum" o que impedi-los de tomar metade da poupança ninguém s, ou se apropriar de sua casa e vendê-lo para levantar ativos? ". Nick estrondo deplora a decisão para saquear as contas de investidores em Chipre, mas é igualmente crítico do sector bancário: "As grandes empresas, tais como os grandes bancos têm duas grandes falhas; O primeiro é que eles são empresas públicas e, como tal, não são geridos pelos accionistas do banco. A segunda falha é a sua dimensão e ao fato de que você pode se esconder muito bem o que você quer em seus balanços por um longo tempo ". "Por muitos anos e ainda hoje, o depositante, a média Joe na rua teve a impressão de que" um grande banco é um banco seguro ". Bem, depois de tantos escândalos contábeis, salvamentos e tal, eu sinceramente espero que a média Joe aprendeu que grande não significa necessariamente seguro ", explica. Os Futuro Imediato Muitos corretores será padrão em fundos de clientes Considerando um cenário provável em que se o projeto for aprovado (e mesmo se ele doesn t) cada pessoa e organização vai tentar retirar seus fundos de bancos cipriotas, o resultado será uma bola de neve e, eventualmente, colapso de todos os bancos de Chipre. Os bancos, em geral, não detêm 100% do dinheiro, eles reinvesti-lo, por exemplo, em hipotecas. Os bancos geralmente reservar menos de 10%, muitas vezes menos do que 5%, o que significa que eles não serão capazes de cumprir as suas obrigações para os clientes se corrida bancária ocorre. Em um cenário de pior caso, a maioria dos corretores vai deixar Chipre. Há realmente apenas uma razão para isso, que é a incapacidade de manter a perda de seus clientes devido à retirada em massa, mais o efeito da taxa de 10% e, em seguida, a incapacidade potencial para gerar novos negócios. Isto poderia ser agravada ainda mais se a taxa também afeta o capital regulamentar a 730.000 euros mínima exigência de capital. Neste caso Chipre corretores terão de desembolsar 73 mil euros mais e alguns deles podem t ou ganhou t fazer isso. Alguns vão chegar em fundos de clientes para ser capaz de cobrir esta escalada ainda mais o problema. No rescaldo das propostas de fim de semana, muitos corretores enviou declarações aos clientes assegurando-lhes que os seus fundos são seguros e as suas contas não serão afetadas pelo resgate. As empresas forneceram explicações que vão desde contas a ser localizados fora do Chipre, as reivindicações que só pessoal e contas corporativas não serão cobrados. Nós, entretanto, não têm nenhuma maneira de verificar a veracidade destas afirmações e dada a nossa estimativa de que uma grande porcentagem de Chipre corretores são ou farsa pura e simples ou está com problemas financeiros, podemos prever que, infelizmente, muitos deles não vai cumprir as suas obrigações para os clientes. Ele s especialmente preocupante que quase todos os corretores afirmou que os fundos dos clientes são mantidos fora Chipre isso simplesmente não pode ser a verdade. Declarações de corretores: eToro: De Co-CEO Yoni Ásia "Queremos assegurar-lhe tudo o que os seus depósitos não serão afectados por este" corte de cabelo ". Todos os fundos do cliente eToro são depositados em bancos europeus principais fora de Chipre. Nossa equipe de finanças da eToro estavam bem cientes das discussões que tiveram lugar resgate e cuidadosamente considerados quaisquer consequências potenciais. " XFR financeira: XFR Financeiro (XForex) - "No que respeita às condições para o resgate Chipre por parte da UE, o Parlamento cipriota terá um voto mais tarde hoje. Nossa administração gostaria de informá-lo do seguinte: A Companhia tem mantido e salvaguardado os seus fundos em bancos não cipriotas 2. Qualquer decisão tomada pelo governo local ou a UE não irá afetar a Companhia ou suas atividades comerciais e os seus fundos ". AFBFX: AFBFX - nenhuma declaração oficial, mas o representante disse que "esta nova decisão só se aplica aos titulares de contas individuais (cipriotas e estrangeiros) em Chipre, não tem nada a ver com contas corporativas" FXCC: Nenhuma afirmação, mas o representante disse que "não lançou um comunicado oficial, mas como não há nenhuma decisão tomada pelo governo de Chipre sobre o resgate. No entanto Clientes fundos não serão afetados pelo resgate ". Mercados líquidos: Representante disse: "Eu gostaria de informar que, de fato Chipre está enfrentando problemas bancários, mas isso não nos afeta como uma empresa ou os fundos de nossos clientes. Temos contas segregadas e deter fundos em bancos europeus como Unicredit e Commerzbank. Nenhum governo pode se apropriar dos recursos, desde que eles são usados como garantia de margem a conta de negociação. " TFI Mercados: Nenhuma afirmação, mas o representante disse que "todo o dinheiro fora de Chipre. nenhum cliente será efetuado " IronFX: "Grandes corretores regulamentados poços, globais, baseados em Chipre, como IronFX, que mantém todos os clientes e fundos próprios fora do país é uma contraparte de negociação muito mais seguro do que um pequeno corretor FX (muitas vezes não regulamentada) com base em uma percepção" mais seguro " jurisdição. Como resultado, os actuais e futuros clientes não se importam se sua corretora FX é baseado em Chipre, mas se é uma respeitável empresa grande, e bem regulado que mantém os fundos dos clientes com bancos internacionais de grau de investimento respeitável. " Easy-Forex: "Nós acreditamos que não haverá uma resposta única, unidos para" o que vai acontecer com a indústria ", mas sim uma resposta separada para cada corretor. Todos os corretores que operam aqui serão afetados, mas o impacto varia de acordo com a sua exposição a clientes europeus e da UE, a proporção dos fundos que possuem em cipriota bancos Vs. outros bancos, a sua estrutura operacional, etc. Até agora, os pedidos de retiradas e depósitos estão em seus níveis normais e temos visto apenas um punhado de e-mails chegando com perguntas " Efeito russo Atualmente, não há um congelamento em todos os saques de contas bancárias em Chipre e os bancos permanecem fechados para hoje e amanhã, na sequência da qual é possível que pode ocorrer uma corrida bancária. Se isso ocorrer, o governo cipriota vai evitar a transferência internacional de fundos, mas, apesar disso, haverá desinvestimento maciço. Actualmente, há cerca de US $ 30 bilhões em investimentos russos em Chipre. Phidias Phidia acredita que "os investidores russos vai passar todo o lote de Chipre. No início, eles vão repatriar o capital para a Rússia, enquanto eles fazem suas pesquisas sobre onde reinvestir em um lugar mais seguro, que também tem um tratamento fiscal favorável. É provável que eles podem olhar para investir em Londres. Isso por si só terá um efeito devastador sobre a economia ". Desinvestimento russo massa desse valor seria maior do que todo o valor do resgate. Responsabilidade liquidez As empresas que mantêm seu dinheiro apenas em Chipre enfrentar a ruína financeira não só mas também dificuldades operacionais, incluindo problemas de liquidez. Na maioria dos países europeus, as empresas nesta situação podem recorrer ao Fundo de Emergência de Liquidez da UE, mas não há nenhuma garantia no local para Chipre. A UE se recusou a dar uma confirmação por escrito de utilização do fundo para o Chipre, que, portanto, se chamada, o pedido poderia facilmente ser recusado. Discussões falhou porque queria Chipre apoio ilimitado para os bancos cipriotas, que seria igual a um suporte de liquidez de 40 mil milhões de euros. Esse montante representa a rede de segurança necessário se 60 a 70% dos investidores decidir mudar seu dinheiro de Chipre, no entanto ninguém vai se comprometer com uma garantia de 40 bilhões de Euros. Perspectiva Legal A facilidade com que uma medida tão draconiana pode ser implementado será demonstrado neste movimento, e poderia criar um precedente legal, o que significa que ele pode ser levada a cabo na Europa, causando preocupação para os investidores como para a segurança de seus investimentos. Do ponto de vista do governo, muitos cenários estão a ser discutido sobre este assunto no entanto, o parlamento cipriota que se senta hoje, às 18h00, irá pronunciar-se sobre se aprova acordo Presidente Nicos Anastasiades 'com Eurogrupo para o corte de cabelo sobre os depósitos em bancos Chipre. Tal imposto seria de 6,75% sobre todos os depósitos de 1 EUR - 100.000 e 9,9% sobre os depósitos de mais de 100.000 Euros. Em compensação ou troca do montante dos depósitos que se propõe a ser tributado pelo Governo de Chipre, o presidente Nicos Anastasiades confirmou que as acções serão emitidas no capital de qualquer das Bank of Cyprus ou Laiki Popular Banco ao mesmo preço que o Chipre Governo vai entrar em recapitalização de ambos os bancos. Além disso, o presidente Anastasiades afirmou que esses depositantes que irão manter os seus depósitos em Chipre bancos para os próximos 2 anos receberão, gratuitamente, títulos no Governo Gas Company, igual à metade do montante que será solto da proposta imposto / cut. O valor da garantia proposta é incerta neste momento no tempo. Chipre prática da lei com base A. G.Paphitis & amp; Co LLC delineou as seguintes diretrizes do ponto de vista jurídico: Nada, porém, é claro ainda até que o Parlamento se senta hoje. Muitos economistas estão tentando insistir em que Chipre parlamento adia a sua "reunião de hoje para que nada está decidido sob tal pressão ou até Eurogrupo alterar a sua« posição em relação a Chipre. Rússia parece assistiva em relação a Chipre, empurrando Eurogrupo, e na Alemanha, mais particularmente, na mudança de sua posição atual posição. Ontem à noite, o Eurogrupo já deu flexibilidade para Chipre para diferenciar das taxas inicialmente acordadas previam, contudo, esses cenários alternativos estão de acordo. No entanto, o problema que todos nós enfrentamos em Chipre é o fato de que os bancos permanecem fechados e não há transferências bancárias podem ocorrer usando os bancos cipriotas. Os depositantes são proibidos de usar seu próprio dinheiro. Este, certamente tem alguns negócios, práticas e jurídicas implicações. O dinheiro é uma propriedade privada pertencente ao povo. De acordo com o artigo 6º do Tratado de Lisboa e da Convenção Europeia dos Direitos do Homem, a única razão que você pode tirar a propriedade de uma pessoa é em casos muito extremos e graves em que o interesse público é mais importante do que o interesse privado, e apenas se o Estado paga os danos à pessoa para tomar essa medida. O Estado não pode tirar parte de sua propriedade a menos que surjam situações extremas. No caso em que um imposto municipal / corte dos depósitos bancários passa em Chipre e torna-se uma lei, é provável que seja em violação das leis internacionais e as leis da União Europeia. Nós estimamos ainda mais o direito de ser, em violação da Constituição de Chipre e, como tal, os deputados devem rejeitar votar a favor dessa lei. Claro nossa intenção não é a de recomendar as pessoas a tomar ações legais contra os bancos agora; devemos esperar e ver como as coisas vão avançar e tomar medidas em conformidade. É uma questão jurídica grave que necessita de uma análise profunda. Em adição ao acima, também está a ser discutido um aumento de 2,5% em colectável de 10% para 12,5%. No caso de este aumento para Chipre IRC passa o resultado final será insignificante, uma vez no lado regime do imposto como está, os clientes podem realizar planejamento tributário e praticamente pagar taxas efectivas de imposto muito baixas em Chipre, que pode praticamente vão bem abaixo dos 10%. Resumo das Alternativas e Soluções Utilize empresas Chipre para as operações de detenção e de comercialização e fazer bancário (se a empresa tiver uma conta bancária) fora Chipre podemos abrir uma conta bancária em países como Singapura, Suíça, Letónia, Malta, St. Vincent e Granadinas e em outras jurisdições para vocês; pelo menos por alguns meses até que a normalidade retorna para Chipre. Então, nós recomendamos que os clientes continuem usando o Chipre Companhia como vantagens fiscais estão sendo mantidos e fazer a operação bancária fora Chipre por enquanto. Destacamos que o aumento da taxa de imposto sobre as sociedades não afeta empresas não comerciais, tais como exploração, exploração imobiliário, a carteira de negociação ou empresas de royalties.